리비안 주가 전망, 주가 하락 이유, 실적 지표

 

리비안 오토모티브의 최근 주가는 2023년 4분기 보고서 발표 후에 큰 폭으로 하락했습니다. 이는 주로 경영진이 2024년 생산 지침을 발표하면서 2023년에 생산된 차량 수에만 부합한다고 밝혔기 때문입니다. 또한, 리비안은 2024년 실적 전망에 대해 "경제적, 지정학적 불확실성과 압박, 특히 역사적으로 높은 금리의 영향"을 언급하면서 투자자들에게 실망감을 주었습니다.

4분기 주요 지표는 대체로 월가의 예상치와 일치했습니다. 매출은 애널리스트들의 컨센서스 추정치를 약간 초과했으며, 조정된 주당 손실은 예상치보다 약간 더 컸습니다.

리비안은 현재 R1T(픽업트럭)와 R1S(SUV)라는 두 가지 순수 전기차를 생산하고 있습니다. 또한, 지난해 11월까지는 리비안의 지분을 상당 부분 소유하고 있는 아마존만이 사용할 수 있었던 전기 배송 차량도 생산하고 있습니다.

다음은 리비안의 2023년 4분기 및 2024년 전망에 대한 주요 지표 10가지에 대한 개요입니다:

 

 

 

 

 

1. 매출은 전년 대비 98% 증가했습니다.

리비안의 4분기 매출은 13억2000만달러로, 월가 컨센서스 추정치인 12억6000만달러를 약간 초과했습니다. 이는 전년 동기 대비 98% 증가한 수치이지만, 전 분기 대비로는 2% 감소한 수치입니다. 매출은 주로 해당 분기에 인도된 차량에서 발생했습니다.

2. 3분기 대비 8% 증가한 17,541대 생산

4분기에 리비안은 전 분기보다 8% 증가한 총 1만7541대의 차량을 생산했습니다. 그러나 4분기에는 3분기보다 10% 적은 13,972대의 차량을 인도했습니다. 연말연시와 관련된 계절적 요인으로 인해 생산량은 순차적으로 증가한 반면 배송량은 감소했습니다.

3. 아마존의 배달 밴 100,000대 지속 출시

리비안은 아마존의 초기 주문인 맞춤형 전기 배송 밴(EDV) 100,000대를 계속 이행하고 있습니다. 회사는 이러한 차량의 생산 및 배송 번호를 공개하지 않습니다. 그러나 주주 서한에서 아마존의 예상 계절성으로 인해 "2023년 4분기에 아마존에 귀속된 총 수익의 비율은 3분기의 30%에 비해 8%였다"고 밝혔습니다. 그리고 지난 분기에는 아마존이 10,000대 이상의 EDV를 보유하고 있다고 밝혔습니다.

 

 

 

 

4. 영업손실 12% 축소

영업손실은 15억8000만달러로, 지난해 같은 기간의 영업손실보다 12% 줄었습니다.

5. 조정 주당손실 21% 축소

보고된 순손실은 15억2000만 달러(주당 1.58달러)로, 전년 동기 대비 16% 개선됐습니다. 일회성 항목을 조정한 순손실은 13억1000만달러(주당 1.36달러)로, 전년 동기 대비 21% 개선됐습니다. 이 결과는 월가가 예상했던 조정 손실인 주당 1.32달러에 약간 못 미쳤습니다.

6. 영업에 사용된 현금 23% 감소

4분기에 리비안은 11억1000만달러의 현금을 사용했습니다. 이는 전년 동기 대비 23% 증가한 수치이지만, 3분기에 사용된 현금은 26% 증가한 수치입니다. 잉여현금흐름은 마이너스 14억1000만달러였습니다. 이 유출액은 전년 동기보다 19% 축소되었지만 전 분기보다 32% 확대되었습니다.

7. 2023년 말 현금 및 현금성자산 93억 7,000만 달러

리비안은 4분기(및 2023년)를 현금, 현금등가물, 유동투자로 93억7000만달러, 대차대조표상 장기부채 44억3000만달러로 마감했습니다. 회사의 현재 분기당 현금 소진율이 14억 1천만 달러인 것을 감안할 때 현금 잔고는 약 6.6분기 또는 1년 반 이상 지속될 것입니다. 상대적으로 말하자면, 즉 초기 단계의 순수 전기차 제조업체의 경우 Rivian의 유동성 포지션은 그리 나쁘지 않지만 투자자들이 면밀히 모니터링해야 할 사항임은 분명합니다.

 

 

 

 

8. 급여 인력 약 10% 감소

효율성을 높이고 비용을 절감하기 위한 이니셔티브의 일환으로 리비안은 수요일 급여를 받는 인력의 약 10%를 해고할 계획이라고 발표했습니다.

9. 2024년 57,000대 생산 가이던스

리비안은 2024년 총 5만7000대를 생산할 예정입니다. 이는 2023년 생산량 수준인 5만7232대와 비슷한 수준입니다. 참고로 2023년 생산량은 전년 대비 135% 증가했습니다. 경영진은 또한 2024년 조정 EBITDA(이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익)를 마이너스 27억 달러로 안내했습니다. 참고로 2023년 이 지표는 마이너스 39억9000만 달러였습니다.

 

 

자세한 내용은 아래 블로그 참조 부탁드립니다.

리비안 주가 전망, 주가 하락 이유, 실적, 전기차 관련주 - 아미 블로그 (amiblog.co.kr)

리비안 주가 전망, 주가 하락 이유, 실적, 전기차 관련주 - 아미 블로그