반도체 관련주 : 아스플로 주가전망 / 분석 / 투자전략

ㅁ 아스플로 회사개요

ㅁ 아스플러는 2001년 설립되어 일본으로부터 전량 수입에 의존하던 반도체 공정 가스 공급에 사용되는 고청정 튜브를 국내 최초로 국산화함.

 

ㅁ 극청정 파이프, 밸브, 레귤레이터, 필터 등을 국산화하여 반도체 업체와 반도체 생산용 장비업체에 단품 혹은 모듈형태로 공급.

 

ㅁ 부품 소재 분야의 전문성을 바탕으로 2005년부터 삼성전자에 중ㆍ소구경 시공부품을 공급하기 시작하여 SK 하이닉스에도 제품을 공급하고 있음. 2018년 글로벌 반도체 장비사의 OEM 부품 공급사로 등록. 2021년 Special Process 인증 평가 완료.

 

ㅁ 2022년 1분기에는 전방 산업의 수요가 견조했음에도 불구하고, 니켈 등 원재료 가격 상승 부담 영향으로 매출은 전년 대비 제한적 수준(8.9%)으로 증가한 142억원 기록. 영업손실 3억원으로 일시적 적자 전환. 2분기부터 원재료 가격 상승분의 판가 반영으로 턴어라운드 예상. 2022년 매출과 영업이익은 전년 대비 각각 35.8%, 41.3% 증가한 800억원, 56억원 전망. 전방 산업의 금속 부품 국산화 수요 때문.

출처 : 아스플로 홈페이지

 

 

ㅁ 아스플로 재무정보

출처 : 아스플로 홈페이지

재무현황 및 매출 현황도 괜찮은 성장성을 보여주고 있습니다. 앞으로도 포트폴리오와 같이 상승적으로 보여진다면 높은 성장을 바라볼 수 있는 상품일것으로 생각되네요.

 

ㅁ 아스플로 기업전망

출처 : 네이버증권

아스플로는 시공 부품 시장(1조원) 대비 약 10배 규모로 추정되는 반도체/디스플레이 장비용 부품 및 모듈 사업을 10년간 준비해 왔으며, 2H22부터 결실을 맺을 전망이다.

특히 글로벌 장비 업체 A사의 품질 인증 완료 후 장비용 모듈 공급이 시작되었으며, 글로벌 장비 업체를 고객사로 확보한 만큼 향후 다른 반도체/디스플레이 장비 업체들로의 공급 또한 빠르게 확대될 것이다.

특히 장비용 부품은 시공 부품 대비 판가와 수익성이 현저히 높아 동사의 실적성장을 주도할 것으로 판단된다.

 

이게 아스플로는 고부가가치 품목의 매출 확대를 위해 노력하고 있습니다. 고압밸브와 필터 같은 부품은 엔드 유저의 Qualification Test를 통과하기가 상대적으로 많이 어려운점이 있지만 아스플로는 2018년부터 글로벌 반도체 장비회사에 OEM 부품 공급자로 등록됐었고 일반적으로 반도체 소재, 부품 기업이 반도체 제조사(삼성전자, SK하이닉스)로부터 신뢰를 얻어 부품을 공급하는 것보다, 반도체 장비사의 인증을 받아 OEM 부품 공급사로 등록되는 것이 훨씬 어렵다. 그래도 반도체 장비사에 OEM 부품을 공급하게 되면 장점이 많다. 아스플로의 주요 제품이 반도체 장비사의 완제품에 탑재되면 삼성전자와 SK하이닉스뿐만 아니라 더욱 다양한 반도체 제조사의 생산라인에서 쓰여지기 때문이다. 글로벌 반도체 장비사들이 삼성전자나 SK하이닉스뿐만 아니라 전 세계 주요 반도체 제조사에게 대부분의 장비를 공급하기 때문에 가능한 것으로 버여지고 .

 

이를 반영한 동사의 실적은 2022년 매출액880억원(+49%YoY), 영업이익 113억원(+183%YoY), 2023년 매출액 1,317억원(+50%YoY), 영업이익 222억원(+97%YoY)으로, 신규 고객사 및 제품 공급 다변화에 힘입어 가파른 실적 성장이 전망된고 보여지고 있습니다.

 

이상입니다.

감사합니다.

 

ㅁ본 게시물은 주식 종목 추천 및 구매 강요가 아니라 정보 공유의 공간입니다.